תשואה ריאלית: כמה באמת הרווחתם?
כך מפרידים בין עלייה במספרים לבין גידול אמיתי בכוח הקנייה.
מה זה ומתי משתמשים?
תשואה נומינלית מספרת בכמה ההשקעה גדלה. תשואה ריאלית מנכה את השפעת האינפלציה ומראה אם כוח הקנייה באמת עלה.
אילו נתונים מכניסים?
הזן תשואה נומינלית ואינפלציה לאותה תקופה ובאותן יחידות אחוז.
איך מבינים את התוצאה?
תוצאה חיובית פירושה שכוח הקנייה גדל; תוצאה שלילית פירושה שהכסף נשחק למרות עלייה נומינלית אפשרית.
הנוסחה בקצרה
Real return = (1 + nominal return) ÷ (1 + inflation) − 1
דוגמה קצרה
תשואה של 7% ואינפלציה של 3% נותנות תשואה ריאלית של כ־3.88%, לא 4% בדיוק.
טעויות נפוצות
- חיסור פשוט בלי להשתמש ביחס המדויק.
- השוואת תשואה שנתית לאינפלציה של תקופה אחרת.
שאלות נפוצות
למה לא פשוט 7 פחות 3?
זה קירוב. הנוסחה המדויקת מתחשבת בכך ששני השיעורים פועלים על אותו בסיס.
האם התוצאה כוללת מס ודמי ניהול?
לא. יש להפחית אותם בנפרד מהתשואה הנומינלית.